Абсолютные показатели финансовой устойчивости в анализе предприятия
Абсолютными показателями финансовой устойчивости (АПФУ) называют
величины уровня обеспеченности оборотных средств каналами и ресурсами
для их формирования и функционирования. Абсолютные и относительные
показатели крайне важны для успешного управления финансовой
устойчивостью. Существуют три абсолютных показателя этого ключевого
параметра. К ним относят:
- Наличные собственные оборотные активы (СОА).
- Собственные долгосрочные заемные источники запасов и затрат (СДИ) (то есть потенциальные активы).
- Параметры общих величин источников образования запасов/затрат (ОВИ).
Однако существуют варианты в этом наборе. К примеру, в РФ еще в 2010 году был издан нормативный документ, регламентирующий отношения в этой сфере экономики и финансов и правильность расчета АПФУ, и распространяющийся на общегосударственный уровень. Согласно ему, для грамотной и легитимной оценки АПФУ предприятия нужно, прежде всего, оценить три параметра:
- Чистые активы.
- Прибыль до вычета расходной части с процентами и налогами.
- Амортизационных вычетов.
Поэтому чтобы провести качественный анализ по абсолютных и относительных показателях финансовой устойчивости, необходимо учитывать цель проводимого анализа и соответствующий ему набор параметров.
Финансовая устойчивость в оценочном анализе по абсолютным показателям
Чтобы дать справедливую оценку финансовой устойчивости по абсолютным показателям потребуется целый ряд коэффициентов определяющих финансовую устойчивость предприятия. Абсолютные показатели финансовой устойчивости анализируются для того, чтобы выявить платежеспособность организации либо же предприятия. Эта мера необходима для продолжения стабильного производственного цикла и реализации продукции, оценки потенциала для выплаты долговых или же кредиторских обязательств. За исходные данные при таких расчетах берут или абсолютный, или относительный показатель. Первая группа информации являет собой:
- уровень обеспечения запасами;
- оборотными активами;
- займами и другими показателями.
По результатам таких исследований можно получить следующие результаты по типам финансового состояния:
- абсолютно устойчивое;
- нормальное устойчивое;
- неустойчивое;
- кризисное состояние.
Эти характеристики подаются в естественном порядке негативной градации. Итак, что касается самого высшего уровня градации, то он определяется в случае полного обеспечения предприятия оборотными средствами. По второму типу выбирают предприятия на полном обеспечении запасов средств и имеющих долгосрочные займы. Неустойчивость фирмы наступает в случае, когда к двум предыдущим источникам добавлены краткосрочные кредиты и займы, куда входят в свою очередь и источники формирования запасных активов. К кризисной ситуации на предприятии приравнивается момент, когда у организации не имеется полного обеспечения источниками средств. Эта ситуация иными словами называется банкротство.
Чистые активы как абсолютный финансовый показатель
Чистые активы берут по результатам сведения бухгалтерского баланса. Если этот показатель не имеет знака минус, то условие ФУ (финансовой устойчивости) выполнено. Главное, чтобы это значение было больше нуля. По результатам отчета о финансовых результатах выводится второй параметр. То же самое и в этом случае: не меньше нуля. Финансовая стабильность предприятия контролируется качественной оценкой объективного финансового положения. Также формирующим заключительную оценку является анализ внутрихозяйственного потенциала, активов и методик их закрепления. Именно таким образом определяется общая концепция построения и наполнения экономического анализа. Важной задачей при таком исследовании считается расчет состояния финансовых активов предприятий и организаций. За опорную точку берется конкретная дата. Это четко определяет целесообразность управления собственным и заемным капиталом на протяжении конкретного периода времени перед контрольной датой. Стабильность источников финансирования должна соответствовать стратегии развития фирмы в целом.