Формула доходности инвестиций на готовом примере с подробным описанием
По формуле доходности инвестиций
выводится одним из основных
показателей финансовой активности коммерческих предприятий. Для
получения точных расчетов потребуются показатели доходности
продолжительностью не менее чем за год. Этот показатель иногда ошибочно
считают синонимом рентабельности. Каждая отдельно взятая коммерческая
организация иногда формулирует в своей документации «доходность
инвестиций» по-разному: «рентабельность капитала», «рентабельность
прибыльности активов», «рентабельность реализованной продукции».
Однако, ставить знак равенства между данными экономическими терминами
категорически нельзя. Доходность в инвестициях – это только составная
часть рентабельности. Доходность измеряется и выводится из формулы в
процентах. Расчет формулы доходности инвестиций достаточно прост:
делимый доход на показатель объема инвестиций умножают на 100. Далее
нам нужно разобраться, что же являет собой каждая из величин, которая
задействована в этой формуле. В основе доходов лежит индекс доходности
за определенный период. В формуле годовой доход является первым
показателем. Годовой доход – это суммарное количество доходов
предприятия за каждый месяц года. Эту величину получают путем сложения
ежемесячных доходов предприятия. Показатель общего объема реального
инвестирования для формулы – это будет число полученное таким же
аналогичным способом, что и годовой доход. Путем суммирования
ежемесячных показателей в одну сумму годовых. В конце статьи для
наглядности разберем формулу на готовом примере простого
инвестиционного проекта.
Анализ информации об инвестициях выводит справедливую доходность из формулы
Инвестиции как денежные средства, которые задействованы коммерческим предприятием на протяжении годового периода включают в себя оборотные и долгосрочные активы. Отличительной чертой этих активов является отсутствие определенных обязательств, связанных с ними. В эту группу включают кредитные выплаты. Перед тем как вывести по формуле доходность предприятия, крайне важно учесть все элементы денежных потоков, которые проходят через предприятие на протяжении года. Все эти элементы включают в себя:
- приток и отток денежных активов;
- объем инвестиций;
- чистые денежные поступления;
- дисконтированные инвестиционные средства.
Конечно же, для правильных значений величин необходимо:
- вычесть все налоги;
- кредитные выплаты;
- расходы на зарплату и другие регулярные выплаты.
Если детально разобраться в значении формулы доходности инвестиций, то следует акцентировать внимание на том, что в приведенной выше формулой не было учета фактора риска. Риск – это вероятность бесприбыльности и даже полного банкротства при некачественном управлении инвестициями. Оценка и планирование рисков - это огромное пахотное поле для работы аналитики и маркетинга.
Применять формулу в инвестиционном планировании следует при минимальных рисках
Формула расчета доходности по инвестициям работает только для тех случаев, когда риск минимален или хотя бы относительно не высок. Зачем инвестировать что-либо, если большая вероятность отдачи и заработка не будет. А возможность снизить риски на должный уровень требует существенных расходов. Также следует понять, что доход – это конкретная величина, а доходность – относительная и выражается в процентах. Значит и формула делает относительные расчеты. Поэтому, не обязательно брать за единицу времени год. Просто нужно помнить, что какой бы период вы не взяли за основу, все величины в формуле должны быть взяты только за этот период. И чем длиннее период, тем точнее прогнозы. Иначе, объективности и точности не будет. Интересно, что по этой формуле может работать даже не посвященный в коммерческие тонкости начинающий инвестор. Ведь каждому из нас иногда приходится начинать что-то новое. Просто не каждый перед началом нового дела прибегает к расчетам. Простейшие задачи на определение выручки от инвестиции на готовом примере:
Молодой начинающий инвестор делает свой первый шаг. Выкупает складское помещение за 10 000$ и сдает его в аренду за 200$ в месяц. С какой доходностью работают вложенные средства? 200$ X 12мес. / 10 000$ X 100 = 24% годовых составляет доходность вложений. Точность формулы очень легко проверить расчетом срока окупаемости проекта: 100% / 24% = 4.17 года, прямо пропорционально 10 000$ / (200$ X 12мес.)= 4.17 года. Как мы видим все цифры сошлись.