Коэффициенты платежеспособности предприятия и метод его вычисления
Коэффициенты платежеспособности –
это показательная величина, платежной
способности предприятия. А платежеспособность, в свою
очередь, определяется как целесообразность экономического субъекта –
заниматься деятельностью. Под платёжеспособностью подразумевается
способность предприятия рассчитываться по своим платежным
обязательствам в процессе финансово-хозяйственной деятельности. А также
способность своевременного погашения кредитов. Коэффициентами платежной
способности показывается стабильность положения финансов предприятия и
зависит от двух факторов. Первым из них считается наличие имущественных
и финансовых активов, при этом в таком количестве, которого вполне
достаточно для выплаты всех текущих обязательств. Второй фактор – это
степень ликвидности остальных ресурсов, которые при необходимости могут
быть конвертированы в активы для погашения требующихся обязательств.
Иными словами, это так называемый страховочный фонд. Для любой фирмы
крайне важно наличие и первого, и второго вида активов. Если
организация не располагает реальными собственными ресурсами, то
фактически не может быть надежным плательщиком и заемщиком. Ни один
кредитор не пойдет на подобный риск, ведь может не получить свои деньги
назад.
Формула коэффициента платежной способности
В расчет коэффициента платежной способности входит в общий анализ платежеспособности предприятия. Для формулы используют двойственные показатели, что определяются в начале и в конце периода, который берут за отчетный период. При условии, что фактическое значение присвоенное коэффициентам платежеспособности не равняется норме по ограничению. Его оценивают согласно динамическому критерию либо с увеличением, либо со снижением. Однако, значение собственного капитала сложно переоценить. Превышением долговых обязательств считается отсутствие чистого капитала (а именно - собственного). Результатом становиться банкротство. Как же его определяют? От собственного капитала отнимают необоротные активы и делят их разницу на оборотные ресурсы - таким образом, получают коэффициент обеспеченности собственными ресурсами. Чаще всего он не достигает одной десятой. Это, к сожалению, реалии нашей жизни. Но коэффициенты платежной способности по ликвидности активов организации имеет три составные: коэффициенты текущей и быстрой ликвидности, а также – абсолютной. Принцип этих подсчетов основывается на том, что вычисляется путем деления суммы оборотного ресурса на текущие долговые обязательства. Их соотношение содержится в коэффициентах платежеспособности. При этом следует уяснить, что к текущим ресурсам относят денежные запасы в банке и кассе предприятия или фирмы:
- краткосрочные ценные бумаги;
- дебиторские задолженности и депозиты;
- готовая продукция и незавершенное производство;
- сырье и материалы.
Недвижимость, оборудование транспортные каналы и земельные владения – это постоянные ресурсы.
Нормативы коэффициентов финансовой устойчивости
По нормативам определения неплатежеспособности и финансовой устойчивости той или иной организации необходимо выделить три коэффициента:
- Коэффициент текущей ликвидности.
- Коэффициент обеспеченности предприятия чистым капиталом.
- Коэффициент восстановления платежеспособности (либо потенциальной стабильности).
Также для продолжения всестороннего анализа необходимо четко прописать с применением не только коэффициентов, но и других важных величин. Например:
- показатель суммарных обязательств по активам;
- коэффициент долгосрочных обязательств по активам;
- долгосрочных обязательств по внеоборотным ресурсам;
- показатель финансовой независимости;
- коэффициент покрытия процентов (защищенности долга).
Только при учете всех ключевых показателей, факторов и величин, возможно, совершенно точно определить, чтобы проанализировать потенции и реалии деятельности вашей фирмы. Интересный факт, что, к примеру, в РФ создано Федеральное управление по делам о несостоятельности предприятий.